中国证券监督管理委员会


证监会公告[2010]14号——证券公司参与股指期货交易指引


中国证券监督管理委员会公告

〔2010〕14 号


　　　　 现公布《证券公司参与股指期货交易指引》，自公布之日起施行。



中国证券监督管理委员会
二○一○年四月二十一日



附件：证券公司参与股指期货交易指引.doc




证券公司参与股指期货交易指引

第一条 为规范证券公司参与股指期货交易行为，防范风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规，制定本指引。
第二条 证券公司证券自营业务以套期保值为目的参与股指期货交易，证券公司证券资产管理业务（包括集合、定向、限额特定资产管理业务）参与股指期货交易，适用本指引。
证券公司证券自营业务不以套期保值为目的参与股指期货交易的，应当经中国证监会批准，有关规定另行制定。
证券公司专项资产管理业务不得参与股指期货交易，中国证监会另有规定的除外。
证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于100 万元的集合资产管理业务。
第三条 证券公司证券自营业务、证券资产管理业务参与股指期货交易（以下简称证券公司参与股指期货交易），应当制定参与股指期货交易的相关制度，包括投资决策流程、投资目的、投资规模及风险控制等事项，并经董事会审议通过后实施。有关董事会决议应当向公司住所地证监局报备。
第四条 证券公司参与股指期货交易，应当具备熟悉股指期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。
第五条 证券公司应当采用有效的风险管理工具，对参与股指期货交易的风险进行识别、计量、预警，并将股指期货交易纳入风险控制指标动态监控系统进行实时监控，确保各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。有关动态监控系统数据接口应当向公司住所地证监局开放。
第六条 证券公司参与股指期货交易时，应当制定详细的投资策略或套期保值方案。证券公司以套期保值为目的参与股指期货交易的，应当在套期保值方案中明确套期保值工具、对象、规模、期限以及有效性等内容。
证券公司负责风险管理的部门应当对投资策略或套期保值的可行性、有效性进行充分验证、及时评估、实时监控并督促证券自营、证券资产管理部门及时调整风险敞口确保投资策略或套期保值的可行性、有效性。
第七条 证券公司证券自营业务参与股指期货交易的，应当遵守中国金融期货交易所（以下简称中金所）有关套期保值交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司申请用于套期保值的股指期货交易编码时，应当提交证券自营业务资格文件及中金所要求的其他材料。
（二）证券公司应当根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货合约占用的交易保证金按100%比例扣减净资本。
（三）证券公司通过卖出股指期货对冲持有的权益类证券风险时，应当对已有效对冲风险的权益类证券和卖出股指期货分别按权益类证券投资规模和卖出股指期货合约价值总额的5%计算风险资本准备（5%为基准标准，不同类别公司按规定实施不同的风险资本准备计算比例，下同）；对未有效对冲风险的权益类证券和卖出股指期货分别按权益类证券投资规模和卖出股指期货合约价值总额的20%和30%计算风险资本准备。
其中股指期货套期保值满足《企业会计准则第24号－套期保值》有关套期保值高度有效要求的，可认为已有效对冲风险。
（四）证券公司应当按买入股指期货合约价值总额的30%计算风险资本准备。
（五）证券公司自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货）的合计额不得超过净资本的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额计算。
第八条 证券公司集合资产管理业务（不含限额特定资产管理业务）参与股指期货交易，应当以套期保值为目的，遵守中金所有关套期保值交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司应当为集合资产管理计划申请用于套期保值的股指期货交易编码。申请时，证券公司应当提交集合资产管理合同、计划成立批准文件及中金所要求的其他材料。
（二）集合资产管理业务参与股指期货交易的，应当在资产管理合同中明确约定参与股指期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项，并向客户充分揭示投资股指期货风险。
（三）本指引实施前，证券公司已设立的集合资产管理计划未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货。若拟变更合同投资股指期货的，应当至少在投资股指期货2个月前将股指期货投资目的、比例限制、估值方法、信息披露等事项告知客户，并按照合同约定的方式取得客户和资产托管机构同意，保障客户选择退出集合计划的权利，同时对相关后续事项作出合理安排。有关合同变更事项应当经中国证监会同意。
（四）证券公司集合资产管理计划在任一时点，持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%，持有的买入股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划资产净值的10%。
（五）证券公司集合资产管理计划在任一时点持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计应当符合集合资产管理合同关于权益类证券投资比例的有关约定。
（六）证券公司集合资产管理计划在任何交易日日终在扣除股指期货合约占用的交易保证金后，应当根据资产管理合同的约定保持不低于集合资产管理计划资产净值5%的现金及到期日在一年以内的政府债券。
（七）证券公司应当在资产管理报告中充分披露集合资产管理计划参与股指期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并充分说明投资股指期货对集合资产管理计划总体风险的影响以及是否符合既定的投资目的。
第九条 证券公司定向资产管理业务、限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，应当遵守中金所有关股指期货交易的规则，并符合以下要求：
（一）证券公司应当按照中金所有关规定申请相关股指期货交易编码。申请时，证券公司应当提交资产管理合同及中金所要求的其他材料。限额特定资产管理计划还应当提交计划成立批准文件。
（二）证券公司应当选择适当的客户开展参与股指期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货投资。在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，测试客户的股指期货基础知识，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。
（三）证券公司应当在资产管理合同中明确约定参与股指期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制及责任承担等事项。
（四）本指引实施前，证券公司已签署的资产管理合同未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货。若拟变更合同投资股指期货的，应当按照资产管理合同约定的方式及有关规定取得客户、资产托管机构的同意并履行有关报批或报备手续。
（五）证券公司定向资产管理业务、限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，在任一时点，单一客户或单一计划持有股指期货的风险敞口不得超过客户委托资产净值或计划净值的80%，并保持不低于交易保证金1倍的现金及到期日在一年以内的政府债券。
（六）证券公司定向资产管理业务参与股指期货交易的，应当按合同约定的方式向客户充分披露资产管理业务参与股指期货交易的有关情况，包括投资目的、持仓情况、损益情况等，并在定向资产管理业务年度报告中披露相应内容。
（七）证券公司限额特定资产管理业务参与股指期货交易的，除应当符合本条以上有关要求外，还应当符合本指引第八条第五项、第六项、第七项的要求。
第十条 证券公司、资产托管机构应当根据中金所的相关规定，确定资产管理业务参与股指期货交易的交易结算模式，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核算、保证金存管等业务中的权利和义务，建立资金安全保障机制。
第十一条 证券公司证券自营和证券资产管理业务用于股指期货交易的交易编码须在申请后3个工作日内向公司住所地证监局备案。
证券公司集合资产管理计划、限额特定资产管理计划、定向资产管理合同终止的，应当在清算结束后3个交易日内申请注销股指期货交易编码，并在5个工作日内向公司住所地证监局报告。
第十二条 因证券期货市场波动、资产管理计划规模变动等证券公司之外的原因致使股指期货投资比例不符合规定的，证券公司应当在10个交易日内调整完毕，同时在该情形发生之日起2个工作日内向公司住所地证监局报告。
第十三条 证券公司参与股指期货交易不符合以上规定或者导致风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会或公司住所地证监局将依法采取相应监管措施。
第十四条 本指引自公布之日起施行。


海南省陵水黎族自治县人民政府


陵府[2006]139号

陵水黎族自治县人民政府关于印发《市政工程建设项目监督管理暂行办法》的通知



各乡、镇人民政府，县政府直属各单位：
《陵水黎族自治县市政工程建设项目监督管理暂行办法》已经县政府常务会议讨论通过，现印发给你们，请认真贯彻实施。





二00六年十二月十四日


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陵水黎族自治县市政工程建设项目监督管理暂行办法

第一章 总 则

第一条 为加强市政工程建设项目的监督管理，提高资金使用效益，根据国家有关法律、法规的规定，结合本县实际，制定本办法。
第二条 在陵水黎族自治县行政区域内从事市政工程建设项目的单位和个人，必须遵守本办法。
第三条 本办法所称市政工程项目是指城市道路、桥梁、公共交通、供水、排水、燃气、园林、环卫、污水处理、垃圾处理、地下公共设施及附属设施的土建、管道、设备安装工程。
第四条 市政工程建设项目的管理，实行项目法人责任制度、招标投标制度、工程监理制度和合同管理制度。

第二章 监督范围

第五条 市政工程项目建设监督管理的范围：
（一）监督国家有关市政建设的法律、法规及国家部委、省政府规章的执行情况。
（二）监督市政建设项目建设程序的履行。
（三）监督市政建设市场秩序。
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（四）监督市政工程质量和工程安全。
（五）监督市政工程项目建设资金的使用。
（六）依法查处市政工程项目建设违法行为。
第六条 县政府有关主管部门在履行项目建设监督管理职责时，有权要求：
（一）被检查单位提供有关项目建设的文件和资料。
（二）进入被检查单位的工作现场进行检查。
（三）对发现的工程质量和安全问题以及其他违法行为依法处理。
（四）其它需要监督的行为。

第三章 建设管理

第七条　市政工程项目建设按照下列程序进行：
（一）根据规划，编制项目建议书。
（二）根据批准的项目建议书，进行工程可行性研究，编制可行性研究报告。
（三）根据批准的可行性研究报告，编制初步设计文件。
（四）根据批准的初步设计文件，编制施工图设计、施工概（预）算文件。
（五）根据批准的施工图设计文件，组织项目招标。
（六）进行征地拆迁补偿安置等施工前准备工作，并向建设
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主管部门申报施工许可。
（七）根据批准的项目施工许可，组织项目实施。
（八）项目完工后，编制竣工图表、工程决（结）算和竣工财务决算，办理项目竣工验收和财产移交手续。
（九）竣工验收合格后，组织项目的评价。
第八条　企业投资市政工程建设项目的实施，应当按照下列程序进行：
（一）根据规划，编制工程可行性研究报告。
（二）组织投资人招标工作，依法确定投资人。
（三）投资人编制项目申请报告，按规定报项目审批部门核准。
（四）根据核准的项目申请报告，编制初步设计文件，其中涉及公共利益、公众安全、工程建设强制性标准的内容应按项目隶属关系报市政主管部门审查。
（五）根据初步设计文件编制施工图设计文件。
（六）根据批准的施工图设计文件组织项目招标。
（七）根据国家有关规定，进行征地拆迁补偿安置等施工前准备工作，并向建设主管部门申报施工许可。
（八）根据批准的项目施工许可，组织项目实施。
（九）项目完工后，编制竣工图表、工程决算和竣工财务决算，办理项目竣工验收手续。
（十）竣工验收合格后，组织项目的评价。
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第四章 征地管理

第九条 政府投资市政项目的征地工作，由县政府或建设单位成立宣传组、清查组、计价组、财务组、监督组，上述小组在各自职责范围内开展工作。
第十条 征地监督工作的主要内容：
（一）宣传组、清查组、计价组、财务组及时向监督组报告工作进展的情况，并按监督组的要求及时提供相关资料；监督组可视其工作开展的情况进行实地检查或抽查征地补偿安置费等资料。
（二）清查组、计价组及其工作人员对项目拟应征的土地、青苗及地上附属物的数量、等级、面积、金额等资料，应与被征用户或产权人签字（签章）确认，作为征地补偿安置费计价、审核和支付依据。
（三）清查组、计价组将经核实的项目青苗及地上附属物的数量、等级、面积、金额等征地补偿安置费资料造册后，在提交财务组进行核对时，必须同时报送监督组进行审查。
清查组、计价组提交的征地补偿安置费等资料在报送财务组、监督组核对审查前，必须进行公示，接受群众的监督。
（四）监督组依据报送的征地补偿安置费等资料进行审查，并对群众举报、投诉的事项与有关人员一起进行调查和核实。
（五）监督组对清查组、计价组报送的征地补偿安置费等资
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料进行审查的结果，连同经财务组核对后的征地补偿安置费等资料，呈报主管领导审批后，才能向被征用户发放征地补偿安置费用。
（六）发放征地补偿安置费时，监督组对其发放的资金工作流程进行监督，发现问题及时纠正，并向主管领导报告有关情况。
（七）其他需要监督的事项。
第十一条 任何单位和个人不得擅自截留、挪用和拖欠征地补偿安置费。

第五章?建设项目招标

第十二条?市政工程项目建设由建设单位依法组织实施，必须公开招标。
第十三条 市政工程招标应当具备下列条件：
（一）认真履行项目审批手续。
（二）工程资金或者资金来源已经落实。
（三）有施工招标需要的设计文件及其他技术资料。
（四）项目工程概（预）算已经县政府项目评审中心评审。
（五）法律、法规、规章规定的其他条件。
第十四条?建设单位应当根据工程的需要自行或者委托工程招标代理机构编制招标文件。招标文件包括下列内容：
（一）投标须知。包括工程概况，招标范围，资格审查条件，
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工程资金来源或者落实情况（包括银行出具的资金证明），标段划分，工期要求，质量标准，现场踏勘和答疑安排，投标文件编制、提交、修改、撤回的要求，投标报价要求，投标有效期，开标的时间和地点，评标的方法和标准等。
（二）招标工程的技术要求和设计文件。
（三）采用工程量清单招标的，应当提供工程量清单。
（四）投标函的格式及附录。
（五）拟签订合同的主要条款。
（六）要求投标人提交的其他材料。
第十五条?市政工程项目招标实行市场准入管理制度，任何单位和个人不得对市政建设市场实行地方保护，不得限制符合市场准入条件的单位依法进入市政建设市场。
第十六条?除涉及国家安全、国家秘密和依法不实行公开招标的政府投资项目外，其他政府投资市政项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的主要设备材料等的采购，应当进行公开招标。
第十七条?进行公开招标的市政工程项目，应当在报刊、信息网络或者其他媒介上发布招标公告。
第十八条?投标人不得相互串通投标，不得排挤其他投标人的公平竞争，损害招标人或者其他投标人的合法权益；不得与招标人串通投标，损害国家利益、社会公共利益或者他人的合法权益。禁止投标人以向招标人或者评标委员会成员行贿的手段谋取
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中标。

第六章 质量管理

第十九条 县政府市政主管部门应当加强对建设从业单位的施工质量与安全生产管理机构的建立、规章制度落实情况的监督检查。
第二十条 市政工程项目建设实行工程质量监督管理制度。项目实施过程中，监理单位应当依照法律、法规、规章以及有关技术标准、设计文件、合同文件和监理规范的要求对工程实施监理，对不符合工程质量与安全要求的工程，应当责令施工单位返工。
未经建设单位和监理人员验收签认，施工单位不得将建筑材料、构件和设备在工程项目上使用或安装，不得进行下一道工序施工。
第二十一条 工程项目建设必须符合市政工程技术标准。施工单位必须按批准的设计文件施工，任何单位和人员不得擅自修改工程设计。
已批准的市政工程设计，原则上不得变更。确需设计变更的，应当按照有关规定和程序履行审批手续。
第二十二条 建设单位变更项目设计，不需要增加政府投资的，应当将变更说明报原设计审批部门备案；增加政府投资的，
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报原设计审批部门审核，上报县政府审批。未按照审批程序，项目工程超出概（预）算的，由建设单位自行平衡。
第二十三条 工程设计变更增加政府投资，必须经建设法人、设计、施工、监理现场共同确认，做到变更方案合理，程序合法，数量准确、单价合理。变更需增加的政府投资预算，必须经县审计部门审核后才予以认可。
第二十四条 市政工程质量监督机构应当具备与质量监督工作相适应的试验检测条件，根据国家有关工程质量的法律、法规、规章和交通部制定的技术标准、规程以及质量检验评定标准等，对工程质量进行监督、检查和鉴定。任何单位和个人不得干预或阻挠质量监督机构的质量鉴定工作。
第二十五条 市政施工单位应当对工程质量和安全负责。工程实施中应当加强对从业人员的教育与培训，建立健全质量和安全保证体系，落实质量和安全生产责任制，保证工程质量和工程安全。
项目发生工程质量事故，建设单位应按规定的期限和项目管理隶属关系向主管部门报告，同时报市政工程质量监督机构。

第七章 资金管理

第二十六条 市政工程项目建设资金监督管理的主要内容:
（一）是否严格执行建设资金专款专用、专户管理、不准侵
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占、挪用等有关规定。
（二）是否严格执行概（预）算管理规定，有无将建设资金用于计划外工程。
（三）资金来源是否符合国家有关规定，配套资金是否落实、及时到位。
(四)是否按合同规定和报帐制度拨付工程进度款，有无高估冒算，虚报冒领情况，工程预备费使用是否符合有关规定。
（五）是否在控制额度内按规定使用建设管理费，按规定的比例预留工程质量保证金，有无非法扩大建设成本的问题。
（六）是否编制项目竣工财务决算，办理财产移交手续，形成的资产是否及时登记入帐管理。
（七）财会机构是否建立健全，并配备相适应的财会人员。各项原始记录、统计台帐、凭证帐册、会计核算、财务报告、内部控制制度等基础性工作是否健全、规范。
第二十七条 建设单位对建设资金监督管理的主要职责：
（一）制定市政建设资金管理制度。
（二）审核、汇总、编报、批复年度建设支出预算、财务决算和竣工财务决算。
（三）合理安排资金，及时调度、拨付和使用市政建设资金。
（四）监督管理建设项目工程概预算、年度投资计划安排与调整、财务决算。
（五）监督检查市政建设项目资金筹集、使用和管理，及时
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纠正违法问题，对重大问题提出意见报上级主管部门。
（六）收集、汇总、报送市政建设资金管理信息，审查、编制建设项目投资效益分析报告。
（七）督促项目法人及时编制工程财务决算，做好竣工验收准备工作。
（八）督促项目法人及时办理财产移交手续，规范资产管理。
第二十八条 使用财政性资金的市政工程建设项目，建设单位、财政、监察、审计等部门应当履行各自的工作职责，对建设资金的筹集、使用和管理实行全过程监督检查，确保建设资金的使用安全。
建设单位法人应当合理安排和使用工程项目资金。
第二十九条 企业投资的市政工程建设项目，县主管部门要依法对资金到位情况、使用情况进行监督检查。
第三十条 建设单位应当建立健全项目资金使用监督管理制度，并自觉接受财政、监察、审计等部门的监督和社会监督。
第三十一条 政府投资项目的市政建设资金实行报帐制，建立专户管理，做到专款专用。
建设单位应当根据设计合同、施工合同、监理合同、主要设备采购合同以及工程进度计划向县财政部门提交建设资金拨付申请；财政部门按照资金审批程序拨付项目的建设资金。
第三十二条 市政工程项目概（预）算文件，必须报送县政府建设项目评审中心进行评审，建设单位才可组织项目招标工作。
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第三十三条 市政工程项目建设单位应当在勘察、设计、施工、监理、主要设备采购等合同条款中载明：“当审计部门对工程项目进行审计时，应当以审计结论作为工程价款结算依据，有关部门应当执行审计结论”。
第三十四条 市政项目工程造价结算，要严格按照《陵水黎族自治县政府投资项目管理暂行规定》和《陵水黎族自治县政府建设项目评审暂行规定》等有关规定进行审计后，才能办理项目竣工决算。
审计部门在其审计管辖范围内，依法对政府市政投资项目的竣工决算进行审计监督。

第八章 社会监督

第三十五条 建设单位应当定期公开发布市政工程建设管理、工程进展、工程质量和安全事故处理等信息，接受社会监督。
第三十六条 建设项目施工现场实行标示牌管理。标示牌应当标明该项工程的作业内容，项目法人、勘察、设计、施工、监理单位名称和主要负责人姓名，接受社会监督。
第三十七条 建设项目实行工程质量举报制度, 任何单位和个人对项目建设中违反国家法律、法规的行为，或对项目建设中发生工程质量事故和存在质量缺陷的，有权向有关主管部门或质量监督机构检举和投诉。
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第三十八条 县政府或建设单位可聘请社会监督员对市政
工程建设活动和工程质量进行监督。

第九章 责 任

第三十九条 拒绝或阻碍依法进行建设监督检查工作的，责令改正。构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十条 越权审批、核准或擅自简化基本建设程序的，责令限期补办手续；造成严重后果的，对全部或部分使用财政性资金的项目，可暂停项目执行或暂缓资金拨付，对直接责任人依法给予行政处分。
第四十一条 项目法人将工程发包给不具备相应资质等级的勘察、设计、施工和监理单位的，责令改正；未按规定办理施工许可擅自施工的，责令停止施工、限期改正。
第四十二条 未经批准擅自修改工程设计，责令限期改正;情节严重的, 对全部或部分使用财政性资金的项目，可暂停项目执行或暂缓资金拨付。
第四十三条 施工单位弄虚作假、无证或越级承揽工程任务的，责令停止违法行为，按有关规定进行处理。
第四十四条 工程质量监督机构不履行市政工程质量监督职责、不承担质量监督责任的，由主管部门视情节轻重，责令整改；市政工程质量监督机构工作人员在市政工程质量监督管理工
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作中玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊的，按有关规定进行处理；
构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十五条 监理单位将不合格的工程、建筑材料、构件和设备按合格予以签认的，责令改正；施工单位在工程上使用或安装未经监理签认的建筑材料、构件和设备的，责令改正；情节严重的，按有关规定进行处理。
第四十六条 建设从业单位忽视工程质量和安全管理,造成质量或安全事故的,对项目法人给予警告、限期整改；情节严重的，暂停资金拨付。
第四十七条 建设单位对工程质量事故隐瞒不报、谎报或拖延报告的，按有关规定对直接责任人进行处理。
第四十八条 建设单位侵占、挪用市政建设资金，非法扩大建设成本，责令限期整改;情节严重的，对全部或部分使用财政性资金的项目，可暂停项目执行或暂缓资金拨付，对直接责任人按有关规定进行处理。
第四十九条 建设单位有关工作人员有行贿、索贿、受贿行为，损害国家、单位合法权益，构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第十章 附 则

第五十条 本办法由县审计局负责解释。
第五十一条 本办法自发布之日起施行。
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