中国证券监督管理委员会


中国证券监督管理委员会公告

[2008] 9号


为进一步完善证券投资基金管理公司的公平交易制度，保证同一公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，我会制定了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，现予公告，请各基金管理公司遵照执行。






中国证券监督管理委员会

二ΟΟ八年三月二十日






证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见



第一章 总则

第一条 为了进一步完善证券投资基金管理公司的公平交易制度，保证同一公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号）等法律法规制定本指导意见。

第二条 公司应严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

本指导意见所称投资组合包括封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等。

第三条 公司的公平交易制度所规范的范围应包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时应包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

第四条 公司应合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

第五条 公司应建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，应通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。


第二章 投资决策的内部控制

第六条 公司应不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

第七条 公司应建立客观的研究方法，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。

第八条 公司应根据上述研究方法建立全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。

第九条 公司应在备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。

第十条 公司应健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

第十一条 公司应建立系统的交易方法，即投资组合经理应根据投资组合的投资风格和投资策略，制定客观、完整的交易决策规则，并按照这些规则进行交易决策，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。


第三章 交易执行的内部控制

第十二条 公司应将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

第十三条 如果投资风格相似的不同投资组合对于同一证券有相同的交易需求，公司应保证这些投资组合在交易时机上的公平性，以获得相同或相近的交易价格。

第十四条 对于交易所公开竞价交易，公司应严格执行交易系统中的公平交易程序。对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，应进行严格的公平性审核。

第十五条 公司应完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。如有不同，需要经过严格的公平性审核。


第四章 行为监控和分析评估

第十六条 公司应加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，并建立相关记录制度，确保公平交易可稽核。

第十七条 公司应对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。

第十八条 公司应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查。相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。

第十九条 公司应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。

第二十条 公司应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。

第二十一条 公司应将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，对于发现的异常情况应进行分析。


第五章 报告和信息披露

第二十二条 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。

第二十三条 公司应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及不同时间窗内（如日内、5日内、10日内）同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。

如果在上述分析期内，公司管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%，公司应就此在监察稽核季度报告和年度报告中做专项分析。

第二十四条 会计师事务所应在公司年度内部控制评价报告中，对公司执行公平交易制度的情况进行评价。

第二十五条 公司应当在各投资组合的定期报告中就公平交易制度执行情况、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明，并由投资经理、督察长、总经理分别签署。


第六章 附则

第二十六条 公司公平交易制度的完善程度是公司诚信水平和规范程度的重要标志，监管部门将以此作为公司日常监管和做出行政许可的重要依据。

第二十七条 本指导意见自发布之日起施行。
新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州人民政府办公室


关于转发福建省新一轮对口支援昌吉州建设项目管理办法的通知

昌州政办发[2011]27号





各县市人民政府，昌吉国家农业科技园区管委会，自治州各委、办、局：
　　现将《福建省新一轮对口支援昌吉州建设项目管理办法》转发你们，请认真贯彻落实。
福建省新一轮对口支援昌吉州建设项目管理办法
（试行）
第一章 总则
　　第一条 为规范福建省新一轮对口支援昌吉州建设项目的实施和管理工作，根据《中共中央国务院关于推进新疆跨越式发展和长治久安的意见》（中发〔2010〕9号）、中央《关于进一步加强和推进对口支援新疆工作的实施方案》、《中共福建省委 福建省人民政府关于进一步做好新一轮对口支援新疆工作的意见》（闽委〔2010〕14号）及国家有关法律、政策规定，制定本办法。
　　第二条 福建省对口支援新疆工作前方指挥部（以下简称“省前指”）负责组织、指导、协调、监督和管理福建省在昌吉州的援建工作。各设区市对口支援新疆工作前方分指挥部（以下简称“分前指”）和项目所在地县（市）政府共同负责援建项目的实施工作。
　　第三条 按照国家有关法律规定，援建项目实行项目法人责任制、工程监理制、招标投标制、合同管理制。
　　第四条 建立健全监督管理体系，完善资金、项目监管制度，加强对援建资金管理使用、工程建设项目全过程的监督检查，确保援建项目高效、安全、正常运行。
　　
第二章 项目援建模式
　　第五条 根据受援地的实际情况和援建项目的不同特点，实行“交钥匙工程”和“交支票工程”两种援建模式。
　　“交钥匙工程”。即由援建方全额投资的援建工程，以援建方派出的分前指为主组织项目实施。援建方提供的援建资金与中央和自治区补助资金捆绑使用；援建方和受援方共同组成项目管理单位，以援建方为主；援建方与受援方就援建项目的前期工作、施工组织、概（预）算控制、竣工验收、竣工决算等实施全过程签订协议，明确双方的责任和义务。
　　 “交支票工程”。即由援建方承担部分资金的援建工程，以受援县（市）为主组织项目实施。援建方和受援方共同筹集项目资金。援建方负责核定援建资金拨付申请，根据项目进度拨付资金，并监督检查援建资金管理使用情况；参与项目规划、立项、审批（核准、备案）、方案设计及概（预）算审核；参与工程实施全过程的监督检查；参与工程竣工验收。

第三章 项目确定
　　第六条 重点解决民生领域的突出问题，所有援建项目原则上落实到县（市）。确实需要在州级层面统筹的援建项目，应报福建省对口支援新疆工作领导小组审批。
　　第七条 援建项目由福建省各设区市与对口的受援县（市）对接，由分前指将双方商定的援建项目方案上报省前指审核，经昌吉州对口援疆工作领导小组同意后，报福建省对口支援新疆工作领导小组审批。
　　第八条 分前指和受援县（市）应编制援建项目的年度实施计划，经省前指和昌吉州对口援疆工作领导小组同意后组织实施。

第四章 项目审批
　　第九条 援建项目按照属地原则和固定资产投资管理程序及受援地有关规定，依法办理项目规划、用地、环评、节能等有关审批和验收手续。昌吉州发改委和相关部门应把援建项目审批放在优先位置,简化程序和环节,加快援建项目的审批, 保证援建项目的实施进度。
　　第十条 游牧民定居点平面布局规划及单体设计应经过昌吉州城乡规划专家委员会审查，并经当地人民政府批准实施。
　　第十一条 援建项目的可行性研究报告和初步设计由昌吉州援疆办组织评审，县（市）政府、规划、土地、环保等相关部门为援建项目办理支持性文件（包括配套资金承诺书），昌吉州发改委负责审批或核准、备案。
　　第十二条 项目业主单位由项目所在地县（市）政府确定。

第五章 项目建设和资金管理
　　第十三条 援建项目的勘察、设计、施工、监理等招投标工作依照国家、新疆自治区和昌吉州有关规定组织实施。
　　第十四条 “七通一平”由项目所在地县（市）政府负责，与审批有关的工作由项目业主单位负责办理。
　　第十五条 为加强援建项目投资控制管理，经批准的投资概（预）算作为工程招标的最高控制价。援建项目开工建设后，援建资金、配套资金需根据建设进度要求足额及时到位。
　　第十六条 按基建财务管理制度有关规定，项目业主单位应当严格按照批复的建设内容、规模和标准实施，加强项目建设管理和投资控制。设计变更需经分前指、项目所在地县（市）有关职能部门批复同意后实施并报省前指、昌吉州发改委备案，增加投资由项目业主单位负责筹措。
　　第十七条 援建资金的拨付应严格按照《福建省对口援疆专项资金管理办法》执行。
　　鉴于游牧民定居工程的特殊性，援建方和受援方确定该工程为“交支票工程”，为了便于建设资金的筹措和拨付，援建方补助资金按每户6万元安排（住房补助3万元，暖圈等配套设施补助3万元），拨付时间为完成住房和暖圈基础工程支付3万元，结构封顶支付3万元。
　　第十八条 投资500万元以上的“交钥匙工程”可实行代建制。
　　第十九条 援建项目所在地县（市）政府应督促项目业主单位向分前指按月及时报送经监理单位确认的工程进度、质量、安全和投资完成情况等报表。

第六章 项目监督管理
　　第二十条 援建项目实施的各环节、全过程，应自觉接受纪检监察、建设、规划、审计等相关部门的专项督查、稽查和审计。
　　根据项目援建模式确定监督主体，由省前指纪检监察组为主负责实施“交钥匙工程”的监督，由昌吉州纪检监察机关为主负责实施“交支票工程”的监督。
　　第二十一条 工程建设管理人员应严格按照中共中央办公厅、国务院办公厅《关于开展工程建设领域突出问题专项治理工作的意见》以及国务院办公厅《关于解决当前政府投资工程建设中带有普遍性问题的意见》开展项目管理工作，遵纪守法，廉洁自律。

第七章 项目竣工验收
　　第二十二条 工程竣工验收依据国家和新疆自治区有关建设项目的相关规定实施。

第八章 附则
　　第二十三条 本办法经昌吉州对口援疆工作领导小组同意后报福建省对口支援新疆工作领导小组批准，由昌吉州人民政府发布实施。
　　第二十四条 本办法由省前指和昌吉州援疆办负责解释。
　　第二十五条 本办法适用于福建省新一轮对口支援昌吉州建设项目。援疆建设项目实施标准等遇有国家和新疆自治区出台新政策、新办法，按其新政策、新办法执行。





昌吉回族自治州人民政府办公室

二0一一年三月二十四日